Beyaz Gürültü Süreci Tanımı

İktisatta "beyaz gürültü" terimi, matematik ve akustikte anlamının bir türevidir. Beyaz gürültünün ekonomik önemini anlamak için önce matematiksel tanımına bakmak faydalıdır.

Muhtemelen bir fizik laboratuvarında veya belki de bir ses kontrolünde beyaz gürültü duydunuz. Bir şelale gibi sürekli acele eden bir ses. Bazen sesleri veya perdeleri duyduğunuzu hayal edebilirsiniz, ancak bunlar sadece bir an sürer ve gerçekte, yakında fark edersiniz, ses asla değişmez.

Bir matematik ansiklopedisi beyaz gürültüyü "Genelleştirilmiş durağan stokastik süreç sabit ile spektral yoğunluk"İlk bakışta bu göz korkutucu olmaktan daha az yardımcı görünüyor. Bununla birlikte, parçalarına ayrılması aydınlatıcı olabilir.

"Durağan stokastik süreç nedir? Stokastik rastgele anlamına gelir, bu yüzden sabit bir stokastik süreç hem rastgele hem de asla değişen bir süreçtir - her zaman aynı şekilde rastgele.

Sabit spektral yoğunluğa sahip sabit bir stokastik süreç, akustik bir örnek olarak, ziftler - aslında her olası zift - her zaman mükemmel rastgele, bir zift veya zift alanını tercih etmiyor bir diğeri. Daha matematiksel olarak, beyaz gürültüde perdelerin rastgele dağılımının doğasının, herhangi bir perdenin olasılığının bir diğerinin olasılığından daha büyük veya daha az olmadığı olduğunu söylüyoruz. Böylece, beyaz gürültüyü istatistiksel olarak analiz edebiliriz, ancak belirli bir adımın ne zaman ortaya çıkabileceğini kesin olarak söyleyemeyiz.

Ekonomide beyaz gürültü aynı şey demektir. Beyaz gürültü, rastgele değişkenler toplamıdır. ilintisiz. Herhangi bir fenomenin varlığı ya da yokluğunun diğer fenomenlerle nedensel bir ilişkisi yoktur.

Ekonomide beyaz gürültünün yaygınlığı çoğu zaman, gerçekte ilişkisiz olduklarında öngörücü olduğu iddia edilen olaylara anlam katan yatırımcılar tarafından hafife alınmaktadır. Web makalelerinin borsa yönündeki kısa bir incelemesi, her yazarın harika olduğunu gösterecektir. yarının uzun vadede ne olacağından başlayarak pazarın gelecekteki yönüne güven tahmin etmektedir.

Aslında, borsa hakkında birçok istatistiksel çalışmapazarın yönü olmamasına rağmen Baştan sona rastgele, şimdiki ve gelecekteki yönleri çok zayıf korelasyon, gelecekteki Nobel Ödülü sahibi ekonomist Eugene Fama tarafından yapılan ünlü bir araştırmaya göre, 0.05'ten az bir korelasyon. Akustikten bir benzetme kullanmak için, dağıtım tam olarak beyaz gürültü olmayabilir, daha çok pembe gürültü adı verilen odaklanmış bir gürültü gibi olabilir.

Piyasa davranışı ile ilgili diğer durumlarda, yatırımcılar neredeyse tam tersi bir soruna sahiptir: istatistiksel olarak ilişkisiz yatırımlar yapmak isterler. portföyleri çeşitlendirir, ancak bu tür ilişkisiz yatırımlar zordur, belki de dünya pazarları gittikçe arttıkça bulmak imkansızdır birbirine. Geleneksel olarak, aracılar "ideal" portföy yüzdelerini önerir yerli ve yabancı hisse senetlerinde, büyük ekonomiler, küçük ekonomiler ve farklı pazar sektörlerinde hisse senetlerinde daha fazla çeşitlendirme, ancak 20. yüzyılın sonları ve 21. yüzyılın başlarında, yüksek derecede ilişkisiz sonuçlar vermesi beklenen varlık sınıflarının, herşey.