Faydalı Ancak Kolayca Suistimal Edilen Bir Finansal Aracın Temelleri

"Pro forma", kelimenin tam anlamıyla tercüme edilen, "biçim uğruna" gibi bir anlama gelen Latince bir ifade olarak ortaya çıkar. Genellikle ekonomi ve finansta belirli amaçlar için kullanılır.

Bazı sözlük tanımlarının en kısa sürede incelenmesi, terimin ekonomi ve özellikle finansta kullanımı konusundaki belirsizliğimizi ifade etmeye başlar.

Bazı çevrimiçi sözlükler, "forma göre", "bir form meselesi" ve "form uğruna" gibi, ifadenin Latin kökenlerine yakından uyan nispeten tarafsız tanımlar verir.

Diğer sözlük tanımları, ifadenin anlamının daha karmaşık değerlendirmelerini ifade etmeye başlar, Merriam Webster's, örneğin: "normal veya gerekli bir şey olarak yapılır veya mevcut ama bunun çok az anlamı veya önemi var " (vurgu eklendi). “Küçük gerçek anlamdan” “anlamlı değil ve potansiyel olarak aldatıcı” ya çok uzak bir mesafe değil.

Gerçekte, pro forma belgelerinin finansta daha fazla kullanımı hiç aldatıcı değildir; değerli bir amaca hizmet ediyorlar. Bu tür kullanımlardan biri, sıkça meydana gelen kullanım, finansal tablolarla ilgilidir.

Çoğu durumda, bir finansal tablo gerçeği yansıtır. Bazı durumlarda, bunu yapmayan bir finansal tablo dikkate alınabilir (artan "yanlışlık" düzeninde): değersiz, yanıltıcı veya cezai yanlış beyanın kanıtı.

Ancak proforma bir finansal tablo (genellikle) bu kuralın meşru bir istisnasıdır. "Bilançonun durumu nedir?" Sorusunu cevaplamak yerine veya “işletmenin belirli bir dönemde ne kadar para kazandığını”, gelir tablosuyla cevaplanan bir soruyu, pro forma bilanço ve gelir tablosu "Ne olur ???" sorusunu yanıtlar.

İşte iyi bir örnek: Şirketin geçtiğimiz yıl için 10 milyon dolar kazanç ve 7.5 milyon dolar harcamaları var. Bunlar gelir tablosunda bulabileceğiniz rakamlardır. Ancak yöneticiler, yeni bir ürün yelpazesi sunmanın (masrafları keskin bir şekilde artıracak) etkisinin ne olacağını merak ediyor? En kısa vadede, yeni ürün grubundan elde edilen gelirler gerçekleşmeden önce, kârın önemli ölçüde azalacağını ve gelirlerin çok az artacağını beklersiniz. Ayrıca, zaman içinde yeni ürün grubundan elde edilen ek gelirin, artan masraflar için daha fazla olmasını ve işletmenin daha kârlı olmasını beklersiniz.

Ama bu gerçekten doğrumu? "Beklediğiniz ..." noktasında bu sadece bir tahmindir. Emin değilseniz, ancak en azından artan karlılıkla, artan karlılığın ortaya çıkacağını nasıl bilebilirsiniz? Proforma finansal belgeler devreye giriyor. Proforma finansal belgeler seti geçmiş performansa bir rehber olarak atıfta bulunacaktır projeye gelecekte olacaktı if benzer bir giriş yaparız. "Ya... ..." sorusunu cevaplar Şirket geçmiş bir ürünü tanıttığında, MicroWidget, işletme maliyetleri aşağıdaki üç çeyrekte yüzde X arttı, ancak dördüncü çeyrek, MicroWidget'tan elde edilen geliri artan işletme maliyeti gideri için olduğundan daha fazla artırdı ve net kar aslında yıllık% 14 arttı yıl. Proforma bilançoları, gelir tabloları ve nakit akış tabloları ne olabilir mevcut verilere dayanarak yeni bir MacroWidget ürünü sunulursa.

Proforma finansal tabloların kesinliği ifade etmediğini unutmayın. Mevcut verilerle işletme liderliği ve muhasebe profesyonellerinin neye inandığını ifade eder. olması muhtemel. Genellikle yapar ve bazen de yoktur. Bununla birlikte, pro forma ifadeleri, destekleyen (veya desteklemeyen) veriler sunarak değerli bir amaca hizmet eder. destek) örneğin ürün satırına bir MacroWidget eklemenin iyi bir fikir olduğu orijinal sezgi. Bunu, geçmiş performansa dayalı olası sonuçları ölçerek yapar. Proforma bilançoları, gelir tabloları ve daha da önemlisi, nakit akış tabloları şirket yöneticilerine "ne olacaksa ..." konusunda daha iyi bir fikir verir.

Proforma finansal tabloların genel amacı, "eğer ne olacaksa ..." sorusuna cevap vermek için istismar edilebilir. Kötü şöhretli Enron çökmesi,pro forma ifadeleri önemli bir rol oynadı. Arthur Andersen Enron'un geçmişe dönük olarak netleştiği denetçileri, finansal piyasalara güvenilir finansal tablolar sunmak için şirkete çok yakındı. Bu, özellikle Enron için pembe bir gelecek öngören ve makul varsayımlara dayanan proforma ifadeler için doğruydu. Arthur Andersen'ı sona erdiren Enron yöneticilerini hapse gönderen tam bir çöküşün ne olduğunu tahmin edemediler. Şirket ve hissedarların ve diğerlerinin yüz milyonlarca insanı kaybettiği uzun ve dağınık bir Enron iflasıyla sonuçlandı dolar.

Cezai niyetin olmadığı durumlarda, zaten var olan veriler teklif ettikleri şeydir. Proforma ifadenin özü olan varsayımlara dayanan projeksiyonlar olan veriler kaçınılmaz ve kategorik olarak daha özneldir. Kısacası, kötüye kullanımı özellikle kolay olan faydalı finansal araçlardır. Bunları kullanmaktan kaçınmamalısınız, ancak dikkatli olmanız gerekir.

• Güvenebileceğiniz Karlar: Muhasebe Alanlarını Tespit Etme ve Hayatta Kalma
• Şirketler Nasıl Yalanlar: Enron Neden Buzdağı'nın Ucu
• Teknolojinin Değerlemesi: Ar-Ge'de İş ve Mali Konular

• Proforma kazançlar ile GAAP faaliyet kazançlarının göreli bilgi ve kalıcılığının değerlendirilmesi
• Proforma Kazançlardan Hariç Tutulan Giderlerin Tahmini Değeri
• Yatırımcılar "Pro Forma" Kazançlarıyla Yanıltılı mı?